微新創(chuàng)想(idea2003.com) 10月8日消息:中信證券日前發(fā)布研究報(bào)告稱，伴隨 AI 應(yīng)用逐漸向縱深方向演進(jìn)，投資機(jī)會(huì)將從 GPU 產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)一步擴(kuò)展至云計(jì)算、數(shù)據(jù)中心 IDC、液冷等產(chǎn)業(yè)鏈。預(yù)計(jì)智能云占比較高的云計(jì)算公司將受益。

模型領(lǐng)域，科網(wǎng)巨頭爭(zhēng)奪通用大模型制高點(diǎn)，預(yù)計(jì)中小型科技公司和創(chuàng)業(yè)公司將向產(chǎn)業(yè)化方向演進(jìn)，具有產(chǎn)業(yè)數(shù)字化場(chǎng)景的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)巨頭或以收購(gòu)大模型為基礎(chǔ)，加速拓展自身 AI 應(yīng)用。

大模型訓(xùn)練需要規(guī)模龐大的 GPU 算力。在美國(guó)市場(chǎng)上，OpenAI、Meta、谷歌、Stable Diffusion、Midjourney 等公司仍在快速訓(xùn)練和迭代算法。在中國(guó)市場(chǎng)上，根據(jù)各公司公告進(jìn)行的不完全統(tǒng)計(jì)，有超過(guò) 30 家公司聲稱推出大模型或垂直場(chǎng)景下的中模型。模型企業(yè)的持續(xù)涌現(xiàn)，加劇算力現(xiàn)階段供需緊張狀態(tài)。英偉達(dá) GPU 憑借 CUDA 生態(tài)，仍然具有較強(qiáng)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。谷歌 TPU、特斯拉 Dojo 等自研 AI 芯片在垂直領(lǐng)域亦值得關(guān)注。